Την Τετάρτη, οι εκτυπώσεις του πληθωρισμού (CPI) ήταν κάτω από τις προσδοκίες μιας «καυτής» εκτύπωσης που πιθανότατα θα έδειχνε ότι η Federal Reserve θα συνεχίσει να συσφίγγει τα επιτόκια. Οι αγορές κρυπτονομισμάτων και μετοχών αντέδρασαν θετικά ενώ οι αποδόσεις των ομολόγων μειώθηκαν. Αυτοί οι αριθμοί αναμένεται να πείσουν τη Fed να κλίνει περισσότερο προς μια στάση «παύσης» για την επόμενη συνεδρίαση της FOMC τον Ιούνιο.
Εν τω μεταξύ, οι αγορές εξακολουθούν να ανησυχούν για την κρίση ανώτατου ορίου χρέους καθώς οι διαπραγματεύσεις δεν έχουν δείξει μεγάλη πρόοδο μέχρι στιγμής. Παρά το όνομα, αυτή η κρίση είναι στην πραγματικότητα περισσότερο ένα πολιτικό ζήτημα, καθώς εξαρτάται από μια νομοθεσία που πρέπει να περάσει, η οποία θα επέτρεπε στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση να αυξήσει το δανεισμό της για να χρηματοδοτήσει τις υποχρεώσεις της. Οι Δημοκρατικοί έχουν επί του παρόντος τον έλεγχο της Γερουσίας, ενώ οι Ρεπουμπλικάνοι έχουν κερδίσει την πλειοψηφία στη Βουλή των Αντιπροσώπων. Ως εκ τούτου, έχουν χρησιμοποιήσει το ανώτατο όριο του χρέους ως πολιτικό διαπραγματευτικό χαρτί, πιέζοντας για περικοπές σε αυτό που θεωρούν ως «ανεύθυνες δαπάνες». Εάν δεν επιτευχθεί συμβιβασμός, είναι πιθανό ότι η προσοχή θα έχει απήχηση σε όλες τις αγορές. Επί του παρόντος, οι ΗΠΑ προβλέπεται να ξεπεράσουν το όριο χρέους τους στις αρχές Ιουνίου. Εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες αθετήσουν το χρέος τους για πρώτη φορά στην ιστορία, δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές για παροχές Κοινωνικής Ασφάλισης, πληρωμές σε παρόχους Medicaid, ομοσπονδιακούς μισθούς, επιδόματα βετεράνων και άλλα προγράμματα θα μπορούσαν ενδεχομένως να κινδυνεύσουν. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές θεωρούν ότι είναι δύσκολο να αποφασίσουν για μια συναλλαγή εν μέσω της αβεβαιότητας που περιβάλλει την αθέτηση χρέους και την εξυγίανση. Η μακροοικονομική θεωρία θα προέβλεπε ότι μια απόφαση για την αύξηση του ανώτατου ορίου του χρέους θα κυριαρχούσε στις κρατικές δαπάνες, ασκώντας έτσι πτωτική πίεση στις αποδόσεις των ομολόγων, καθιστώντας έτσι πιο ελκυστική την αγορά ομολόγων με τις τρέχουσες αποδόσεις. Επιπλέον, οι αποδόσεις των κερδών του S&P500 βρίσκονται επί του παρόντος περίπου στο 5.5%, ενώ τα γραμμάτια του Δημοσίου των ΗΠΑ 3 μηνών χωρίς κίνδυνο πληρώνουν πάνω από 5.17%. Αυτό καθιστά την κατοχή μετοχών δυνητικά λιγότερο δελεαστική για πολλούς επενδυτές και θα μπορούσε να χρησιμεύσει ως σκεπτικό για βραχυκύκλωμα μετοχών.
Από τεχνική άποψη, δεδομένου ότι το Bitcoin έχασε το επίπεδο των 30 $, έχει αποδειχθεί δύσκολο να ανακτηθεί. Η αγορά έχει δοκιμάσει το επίπεδο δύο φορές και μέχρι στιγμής έχει δυσκολευτεί να το σπάσει. Για να ξεκινήσει το επόμενο σκέλος, το Bitcoin θα πρέπει πρώτα να διεκδικήσει ξανά 30 $. Στην προηγούμενη ενημέρωση αγοράς μας, σημειώσαμε τη σύγκλιση των MA9 και MA50, σηματοδοτώντας ένα πιθανό crossover. Την Τρίτη, τελικά έγινε αυτή η διέλευση. Όταν ένας γρήγορος κινούμενος μέσος όρος (MA9) υπερβαίνει τον πιο αργό κινητό μέσο όρο (MA50), οι αγορές το αντιλαμβάνονται ως ένα σήμα πτώσης. Ένας άλλος σημαντικός δείκτης που πρέπει να ρίξετε μια ματιά είναι το MACD. Την περασμένη εβδομάδα, παρέμεινε σχετικά ουδέτερη. Αν και η γραμμή MACD ήταν κάτω από τη γραμμή σήματος της, η διαφορά μεταξύ τους ήταν αρκετά μικρή, αντιπροσωπευόμενη από τις μικρές ράβδους στο ιστόγραμμα. Ωστόσο, οι δύο γραμμές αρχίζουν να αποκλίνουν. Αυτό είναι άλλο ένα πτωτικό σήμα. Την τελευταία φορά που συνέβη αυτό, το Bitcoin έχασε 30 $ και έπεσε στα $27. Αν και οι τεχνικοί δείκτες δεν είναι πάντα ακριβείς στην πρόβλεψη της κατεύθυνσης της αγοράς, οι περισσότεροι δείκτες δείχνουν προς μια αύξηση της πτωτικής ορμής στην αγορά κρυπτογράφησης τις επόμενες ημέρες.
Τέλος, τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει δει μια ποικιλία νομισμάτων meme να ανεβαίνουν. Κατά τη διάρκεια των φάσεων των κύκλων, η «εποχή νομισμάτων meme» έχει χρησιμεύσει συχνά ως δείκτης μιας τοπικής κορυφής. Το 2021, λίγο αφότου το Doge έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών, το Bitcoin συνθηκολόγησε από 60,000 $ σε περίπου 30,000 $. Με αυτήν την «ανόητη εποχή» να είναι σταθερά πάνω μας, το τρέχον κλίμα της αγοράς είναι μάλλον αφρισμένο.